狐狸在森林里以聪明著称。而他也的确曾经做过一些非常聪明的事。狐狸自己也很得意，常常沾沾自喜。
　　一天，狐狸和他的几个朋友小狗、小兔子、小猴子一起去河边玩，玩得非常开心。狐狸不喜欢狼呀、老虎呀、狮子呀这些强大的动物，觉得跟他们在一起很不安全，总是提心吊胆的，因此总是敬而远之，退避三舍。实在没有办法遇上了，狐狸只好靠着自己的机智，化险为夷。而狐狸的机智名声也越来越响。
　　正玩得开心，突然，一个恶狠狠的家伙从水里探出头来，哈哈大笑道：“真是走运，我有一顿美餐吃了！”
　　狐狸、小狗、小兔子、小猴子都吓坏了，小兔子还哭了起来。因为，水里出来的那个家伙居然是鳄鱼！不过，狐狸不愧是狐狸，马上想到了一个办法。他镇定地说：“不要慌张，鳄鱼大哥也是讲道理的，我跟他谈。”
　　鳄鱼说：“早就听说你很狡猾，可是，今天我不吃到肉是不会罢休的！”
　　“是呀，”狐狸说：“我的这些朋友可以走吧？他们只是我叫来玩的。而我，已经有这么大了，完全够你饱餐一顿。放了他们，反而能够显现出你的仁慈，你说是吗？”
　　鳄鱼一听，心想：有道理啊，我正在发愁我的名声不好，狐狸这样说也算是顾及到我，而且，也并不影响我吃他，还会有一个仁慈的好名声，何乐而不为呢？于是笑眯眯地说：“说得不错，说得不错，那么，你们走吧！”
　　不说小狗、小猴子不愿意，连小兔子也因为担心狐狸的安全不肯离开。但是，狐狸轻轻地说：“我，你们还不相信吗？一定可以脱身的。”
　　一想到狐狸几次脱离险境，朋友们都放心了。而且，自己留在这里，也只是给狐狸留下负担，于是，真的离开了这个危险的地方。
　　狐狸大方地蹲在河岸上，说：“现在，你可以吃我了。”
　　饥肠辘辘的鳄鱼猛地扑了上来，一口咬住了狐狸的尾巴，把他的尾巴咬了下来。狐狸忍着剧痛，大声喝道：“慢着，我已经兑现了我的诺言，你不能够再吃我了。”
　　鳄鱼恼了：“你不是说要用你的肉换取你朋友的安全吗？”
　　狐狸说：“确实。可是，尾巴也是肉啊，你能够说，尾巴不是身体的一部分吗？而且，我说过要把我整个的都给你吃吗？”
　　鳄鱼一愣，开始仔细回忆刚才狐狸的一言一行。后来恍然大悟，说：“不对啊，你也没有说过我只能够吃你的尾巴，不能够吃你的全身呀！”
　　然而，鳄鱼再低下头一看，在他冥思苦想之时，狐狸早就不知道跑到哪里去了。